Tréso positive = BFR négatif

Vous avez bien lu ! Une trésorerie d'entreprise positive correspond à un BFR négatif. Explications.

Voila que je poste aujourd'hui un article sur le BFR, moi qui ne suis pas particulièrement attiré par cette discipline. Mais l'heure est grave et la crise est passée par là... Et puis ça me fait réviser mes cours de compta.

Besoin en fonds de roulement

Amis créateurs d'entreprise et entrepreneurs, je vous conseille de suivre de très près votre besoin en fonds de roulement (BFR). Selon Wikipedia, le BFR représente le décalage de trésorerie provenant de l'activité courante de l'entreprise. Ainsi vous avez 2 possibilités :

1. Votre BFR est négatif : dans ce cas, les emplois d'exploitation de votre entreprise sont inférieurs aux ressources d'exploitation; vous n'avez donc pas de besoin d'exploitation à financer. C'est l'exemple de Juste à temps que j'ai créée en 1990. Nos clients nous règlent à 30 jours, nous avons un stock de 25 jours et nous payons nos fournisseurs à 65 jours, ce qui nous donne une trésorerie positive de 10 jours d'exploitation; ce qui me permet de ne pas dépendre du bon vouloir de mon banquier et de rester cool.
2. Votre BFR est positif : les emplois d'exploitation de votre entreprise sont alors supérieurs aux ressources d'exploitation. Vous devez donc vous financer par du découvert, des capitaux ou autre compte courant d'associé, sachant que les banques détestent financer ces besoins. Prenez par exemple "Toujours en Retard", entreprise qui achète ses produits en Chine, paie ses fournisseurs à la commande, a un stock de 180 jours et des clients qui règlent à 90 jours. Petit exercice au passage, dites-moi combien de jours de tréso elle doit financer ? 

Donc, plutôt que de pester après votre banquier qui ne comprend pas que votre boîte est la meilleure et que vos marges sont au top, faites en sorte d'avoir un besoin en fonds de roulement négatif et vous dormirez tranquille.

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3 conseils pour conclure :

• Travaillez votre modèle économique et vos flux financiers pour être en trésorerie structurellement positive, quitte à rogner sur vos marges.
• A la création de votre entreprise, soyez hyper attentifs au respect de vos délais de règlement par vos clients. C'est au début qu'il faut leur donner de bonnes habitudes. 
• Capitalisez votre boîte en prévision des imprévus qui arriveront un jour ou l'autre.

Allez, à part la tréso, vous verrez l'entrepreneuriat, c'est génial !

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